태조이방원(태양광, 조선, 2차전지, 방산, 원자력) 하반기 주도 업종

 

태조이방원

 

지지부진한 지수

지루한 증시의 흐름이 계속되고 있다. 지난 7월 4일 저점 대비 한 달 반 이상 지난 현재까지 코스피는 8.98%, 코스닥은 12.62%의 반등세를 보이고 있다. 한 껏 기대했던 예년의 summer rally라 부를 수 있을 정도의 상승은커녕 6월 초에서 7월 초까지 한 달간 급락했던 지수의 절반의 반등도 보여주지 못하고 있다. 8월 장 3거래일 남긴 했지만 호락호락하지 않은 대외여건상 큰 폭의 반등은 기대하기 어려울 것으로 예상한다. 즉, 올해 여름은 summer rally 없이 끝나버렸다고 해야 할 것 같다.

 

 

주도업종 - 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력.

하지만, 이러한 지지부진한 증시 흐름 속에서도 눈에 띄는 상승으로 투자자들의 관심이 집중적으로 받고 있는 업종들이 있다. 이름하여 태조이방원이다. 태양광, 조선, 이차전지, 방위산업, 원자력 관련주의 첫 음을 따서 부르는 증시 신조어다. 과거 차화정(자동차, 화학, 정유)처럼 말이다. 8월 들어서 태조이방원 관련주의로 매수세가 쏠리면서 관련주들이 급등세를 연출하고 있다. 관련 대표 종목 및 8월 상승률은 아래와 같다.

 

태양광 : 대명에너지 (42.1%), 현대에너지솔루션 (28.5%), 한화솔루션 (17.1%)

조선주 : STX엔진 (28.3%), 현대미포조선 (24%), 현대중공업 (19.6%), 한국조선해양 (16.6%)

       - 조선기자재 : 일승(73.7%), 성광벤드 (43.0%), 태광 (41.8%), 하이록코리아 (40.1%)

이차전지 : 코스모화학 (34.6%), 금양 (31.1%), 포스코케미칼 (24.3%), 대주전자재료 (23.0%),

                 에코프로 (21.9%), LG에너지솔루션 (10.3%)

방산주 : 한화에어로스페이스 (21.7%), LIG넥스원 (19.9%), 현대로템 (15.1%)

원전주 : 비에이치아이 (23.4%), 두산에너빌러티 (18.1%), 보성파워텍 (16.8%), 에너토크 (15.9%), 

              한전기술 (15.5%), 일진파워 (13.2%)

 

이 외에도 많은 종목들이 있지만, 상승률이 두드러지는 대표종목들만 뽑아보았다. 상승률을 보면 개별적으로는 조선기자재주인 일승이라는 종목이 73.7%라는 동기간 중 가장 큰 상승률을 보였다. 전체적인 상승률을 보더라도 동기간 코스피 1.2%상승, 코스닥 0.1% 하락이라는 수치와 비교하면 상기 태조이방원 관련주로의 상승이 얼마나 돋보였는지 확인할 수 있을 것이다.

 

 

왜 오르나?

태조이방원의 수익률이 높은 이유는 투자자들의 쏠림현상 때문인 것으로 풀이된다. 현재 시장이 지지부진한 이유는 경기 둔화(침체)에 대한 우려 때문인데, 이러한 경기침체기에는 기업들의 투자(Capex)가 위축되는 것이 일반적인 현상이다. 

 

그러나 지금은 러시아 우크라이나 전쟁에 따른 에너지 공급망 재편 그리고 기후변화에 따른 친환경 에너지 및 친환경 차량 장려정책과 같은 정책 또는 정치적인 이유로 인해 일반적인 경기침체(둔화)의 시기와는 결이 다르다는 것이다. 즉, 정치적 또는 정책적인 이유로 태조이방원 산업에는 오히려 투자가 가속화 되고 있기 때문에 현재와 같은 태조이방원으로의 투자자들의 쏠림현상이 나타난 것으로 풀이된다.

 

구체적으로 태조이방원 업종에 정책적 또는 정치적으로 호의적인 상황을 간략하게 살펴보면, 

 

1) 태양광, 이차전지(폐배터리 재활용 포함) : 미국의 정책적 지원 수혜

2) 원자력 관련주 : 한국 윤석렬 정부의 정책지원 수혜

3) 조선 및 조선기자재, 방위산업 : 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 에너지 공급망 재편에 따른 정치적 수혜

4) 방위산업주 : 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 각국의 자주국방 강화 정책 수혜

 

 

언제까지 지속될 것인가?

현재의 '태조이방원' 쏠림 현상은 단순 테마가 아니라 당분간 지속될 트렌드라고 봐야 할 것이다. 앞선 포스팅에서도 여러 번 언급했지만, 특히 조선의 경우 14~5년 만에 돌아온 메가 트렌드일 확률이 높다고 생각한다.

 

하지만,  이러한 정책적 또는 정치적인 수혜가 영원히 마냥 지속되지는 않는다. 세계정세의 변화와 미국, 중국 정부의 정책 변화를 예의주시하면서 상기 업종의 정책적 지원이 종료하고 다른 업종으로 정책변화를 시사하는 시점에서는 해당 업종들의 주가 상승이 마무리될 것으로 보고 있다. 언제라고 콕 찍어서 얘기할 순 없지만 최소한 해당 종목들의 상승세는 2023년 상반기까지는 진행되리라 예상한다.