금융위기의 재발이라면.. 하락장에 베팅하라.

희망이 안 보이는 증시

정말 지긋지긋한 하락의 연속이다.

코로나 이후 경기부양으로 인한 유동성 축제 속에 2021.6.25 KOSPI지수 3,316.08로 사상 최고가를 찍은 이후 금일 마감 2,202.47로 장장 15개월째 하락이 이어지고 있다. 물론 중간중간 반등도 있긴 했지만 작년 고점 이후 15개월 만에 고점 대비 33.58%나 흘러내렸다. KOSDAQ의 상황은 더 심각하다. 2021.8.6 1,062.03을 찍은 후 금일 마감 671.67로 14개월째 내림세다. 고점 대비 36.76% 빠진 상황이다.

KOSPI, KOSDAQ 일봉차트

지수가 이렇게 힘을 쓰지 못하면서 코로나 이후 뒤늦게 동학 개미 운동으로 주식에 뛰어든 개미들은 피눈물을
흘리고 있을 것이다. 나 역시 마찬가지다.

환율도 초비상이다.
금일 마감 환율은 1424.9원으로 금융위기 이후 처음으로 지속적으로 1,400원대에 머물고 있다. 연말까지 1,500원 돌파도 어렵지 않을 거란 얘기도 파다하다.

아무래도 심상치 않다. 13년 만의 금융위기가 다시 오는 것인가?

산재한 악재들

이러한 역배열의 장세 속에 희망은 보이지 않고 악재들만 산재해 있다. 얼핏 생각나는 악재들만 봐도

1. 러시아 우크라이나 전쟁 지속, 더 나아가 러시아의 핵무기 사용 리스크
2. 연준의 계속되는 금리인상
3. 강달러로 인한 남아시아를 위주로 한 금융위기 발발 가능성 (ex. 스리랑카, 베트남)
4. 영국 파운드화 폭락으로 인한 영국발 초대형 악재
5. 미국의 대중국 반도체 수출 통제 : 한국 증시에 더 큰 악재로 작용
6. 한국은행의 0.5% 빅스텝의 금리인상으로 가계부채 리스크 부각

오늘은 반등은 제대로된 반등일 가능성이 낮다. 수급도 불안하며, 반등의 트리거가 될만한 호재도 전무한 상황이다. 하락을 위한 반등일 가능성이 더 커 보인다.

하락에 베팅하라

이러한 악재만 산재한 상황에서 우리 같은 개미는 어떤 투자전략을 가져가야 할까?

나름의 대응법(생존법)을 고민 끝에 정하고 어제부터 실행에 들어갔다.

1. 주식비중을 줄인다.

현재 보유종목은 성광벤드와 오늘 60일선 반등 노리고 진입한 종목인 현대에너지솔루션. 물론 매우 적은
비중으로 진입하였다. 이렇게 딱 2 종목만 보유중임.

2. 인버스 ETF로 헷지 한다.

KODEX 코스닥150 선물인버스 (251340), KODEX 200선물인버스X2 (252670) (일명 곱버스)
두 가지 ETF로 어제오늘 각각 비중 2~3%씩 매수 중이다.
향후 흐름을 보고 더 매집해서 하락장에 대비할 예정이다.

3. 나머지는 현금 보유. 확실한 바닥이라고 파악되기 전까지는 추가 현금 투입은 없다.


과연 시장과 내 계좌의 운명은 어떻게 될까?

먼 미래에서 돌아보면 이 또한 기회가 아닐까? 하지만 현재의 시장 상황이 너무나 좋지 않다.
언제까지 얼마나 더 하락할지 누구도 알 수 없다. 그때까지만이라도 위에 열거한 것처럼 하락장에 베팅하고 보유 중인 두 종목은 상승시마다 비중을 줄이고 현금 확보를 늘려갈 예정이다.

어쩌면 금융위기를 능가할 더 큰 위기가 오고 있는지도 모른다. 러시아가 정말 핵무기 공격을 단행한다면? 절대 그렇게 되지는 않아야 하겠지만, 돌아가는 형세로 봐서는 가능성이 전혀 없지는 않을 거 같다. 이렇게 된다면 근 20년간 보지 못했던 최대의 악재가 될 것이 자명하다. 푸틴이기에 가능성은 어느 정도 열어둬야 한다.

언제까지 하락에 베팅을 해야 할까? 최소한 연말은 지나야 할 것이다.
차트로 설명하면 종합지수가 차트상 20일선을 회복하기 전까지는 최대한 방어적으로 대처해야 한다. 현재로서는 20일선은커녕 5일선 회복도 쉽지 않은 모양새다. 그만큼 하방압력이 강하다는 뜻이다. 더 크게 다가올 위기에 대비해서 철저하게 하방을 보고 대비하자.

하락장 베팅 상품

다가올 하락장에 대비하기 위해서 우리 같은 개미가 투자 가능한 하락장 베팅 상품 몇 가지 아래와 같이 소개하고자 한다.

1. 인버스 ETF : KODEX 코스닥150 선물인버스 (251340), KODEX 200선물인버스X2 (252670)
KODEX 미국나스닥 선물인버스 (409810)

2. 미국 ETF : SQQQ (미국 나스닥 100 지수 X3 ETF)
TSLQ (TESLA 숏 ETF) → TESLA 주식의 하락에 베팅하는 ETF

3. 대주거래 , ELW
: 일명 개인 공매도 (별도의 교육이 필요하며, 리스크가 커서 신중히 접근해야 한다.
별도의 교육 이수후 수료번호를 등록해야 거래가능 하기에 추가적으로 언급하진 않겠다.
각자 공부해 보길 바란다.